Value investing adalah strategi investasi saham dengan cara membeli saham perusahaan bagus pada harga diskon. Berikut ini penjelasan lebih lebih detail tentang strategi investasi saham value investing.

Apa itu Strategi Investasi Value Investing?

Value investing adalah strategi investasi yang digunakan oleh Warren Buffett, Benjamin Graham, Charlie Munger dan Lho Keng Hong. Konsep dasar value investing adalah membeli saham-saham dengan kinerja keuangan bagus pada harga diskon.

Definisi Value Investing menurut Investopedia Strategi membeli saham pada harga di bawah nilai intrinsiknya (nilai buku/book value).

Coba perhatikan gambar berikut ini:

Harga saham akan bergerak naik dan turun sesuai dengan permintaan dan penawaran di pasar atau bursa efek.

Perusahaan pasti memiliki nilai intrinsik (intrinsic value), yang menggambarkan berapa harga wajar sebuah perusahaan.

Seorang value investor akan membeli sebuah saham, ketika harga pasar di bawah nilai intrinsik pada diskon tertentu. Diskon tersebut dinamakan margin of safety (MOS).

Contoh Harga saham ABCD di market saat ini adalah Rp 500 per lembar saham. Secara perhitungan nilai buku (PBV) seharusnya saham tersebut dihargai pada harga Rp 900 per lembar saham.

Maka nilai margin of safety saat ini adalah: = (900 – 500)/900 = 44,44%

Seandainya investor membeli saham pada harga Rp 500 dan ternyata harga sahamnya naik menjadi ke Rp 900, maka keuntungannya adalah = (900 – 500) / 500 = 80%

Hubungan antara Margin of Safety dan Return

Semakin besar margin of safety (diskon), maka semakin besar potensi keuntungan yang di dapat.

Langkah-Langkah Melakukan Value Investing

Pendekatan value investing menggunakan pendekatan analisa fundamental.

Strategi yang digunakan adalah:

1. Investor perlu membaca laporan keuangan, public expose (pubex), laporan pemegang saham dan berita.
2. Kemudian investor melakukan analisa laporan keuangan, analisa laporan keuangan dan akhirnya menentukan valuasi sebuah perusahaan.
3. Investor value investing akan menentukan intrinsic value berdasarkan perhitungan dan menentukan margin of safety (MOS).
4. Terakhir mengambil keputusan untuk beli/tidak sebuah saham, pada harga tertentu. Dan menentukan harga jual saham.

Beberapa rasio keuangan yang umumnya digunakan adalah:

Beberapa strategi valuasi sederhana yang digunakan adalah relative valuation seperti price to book value (PBV) dan price to earning (PER).

Berikut ini beberapa strategi valuasi yang umum digunakan:

Tips Investasi Value Investing

Berikut ini beberapa tips praktis yang dapat Anda lakukan untuk melakukan value investing.

#1 Cari Saham Berfundamental Bagus

Anda dapat mencari saham-saham berfundamental bagus dan terdiskon pada index IDX Value 30 yang dapat diakses pada website resmi Bursa Efek Indonesia.

IDX Value 30 adalah indeks yang berisi 30 perusahaan dengan kinerja bagus dan harganya terdiskon.

#2 Cek Laporan Keuangan

Berdasarkan data saham-saham di IDX Value 30 coba perhatikan beberapa hal:

• Makro ekonomi dan analisis sectoral.
• Baca laporan keuangan perusahaan, khususnya pada sumber pemasukan, pengeluaran, utang dan ekuitas.
• Lakukan valuasi sederhana misal dengan PER, PBV atau proyeksi EPS.
• Tentukan margin of safety dan perhitungan beli pada harga berapa dan jual pada harga berapa.

#3 Lakukan Management Portofolio Investasi

Lakukan manajemen portofolio atau alokasi investasi saham, misal:

• Satu saham bobot maksimalnya adalah 30%.
• Satu sektor maksimal dua emiten.
• Margin of safety minimal 35%.
• Di prioritaskan memiliki dividen.
• Jumlah saham maksimal adalah 10 emiten.

Contoh di atas, bukanlah saran investasi. Contoh di atas adalah sarana edukasi.

Jika Anda sudah membeli saham, maka review secara berkala (sebulan sekali).

• Cek kinerja saham pilihan Anda.
• Ikuti perkembangan perusahaan yang Anda beli sahamnya.
• Lakukan rebalancing (beli lagi, jual sebagian) jika diperlukan.

Jika Anda membutuhkan diskusi lebih detail mengenai investasi saham, silakan hubungi wealth advisor Moduit.

Cara Mendaftar Menjadi Klien Wealth Management

PT Moduit Digital Indonesia adalah perusahaan penasihat investasi di bawah OJK (Surat Keputusan: KEP-30/D.04/2019).

Moduit Beyond adalah layanan prioritas dari Moduit yang menyediakan pengelolaan Wealth protection and preservation. Anda akan ditangani oleh wealth advisor dengan pengalaman lebih dari 15 tahun di industri

Anda dapat mulai menjadi klien Moduit Beyond, dengan mengisi formulir dan berinvestasi mulai dari Rp 1 M. Sebagai nasabah Moduit Beyond, Anda akan mendapatkan banyak benefit seperti:

• Advisor pribadi
• Produk-produk keuangan yang terkurasi
• Akses pertama untuk produk & servis baru yang diluncurkan
• Laporan harian mengenai pasar
• Call center prioritas
• Akses lounge yang eksklusif
• Hadiah akhir tahun

Anda dapat menjadi klien Moduit Beyond dengan menghubungi kami di formulir ini atau menghubungi wealth advisor Moduit Beyond.