RPS dan PSR adalah rasio keuangan yang berfungsi untuk menganalisa saham perusahaan. Bagaimana manfaat RPS dan PSR dalam valuasi saham?

Definisi RPS (Revenue Per Share) dan PSR (Price to Sales Ratio)

Berikut adalah penjelasan RPS dan PSR dalam laporan keuangan:

RPS (Revenue Per Share)

RPS adalah jumlah pendapatan perlembar saham yang beredar.

Perusahaan dapat dikatakan baik, jika RPS nya meningkat dalam beberapa periode waktu tertentu.

Umumnya perusahaan melaporakan pendapatan secara triwulanan dan tahunan dalam laporan keuanngan. Berikut rumus RPS.

RPS (Quarter) = Jumlah Pendapatan Kuartal / Saham yang Beredar.

RPS (TTM) = Trailing Pendapatan 12 Bulan / Rata-rata Saham yang Beredar dari Trailing 12 bulan.

PSR (Price to Sales Ratio)

PSR merupakan perbandingan harga saham perusahaan dengan pendapatan yang diperolehnya.

Rumusnya: PSR = Harga Per Saham / Pendapatan Per Share

Untuk dapat melihat RPS dan PSR, angka tersebut bisa dilihat di Laporan Keuangan Perusahaan yang dapat diakses di situs web resmi, situs web pasar modal atau dalam laporan tahunan perusahaan.

Cara Membaca RPS dan PSR Misalnya saham PWON sebagai berikut:

Rasio RPS dan PSR PWON Sumber: RTI Business

RPS PWON 126,50 artinya setiap satu saham yang beredar, perusahaan dapat menghasilkan 126,50 penjualan.

PSR PWON 3,35x artinya setiap pendapatan per lembar saham yang dihasilkan, dihargai 3,35 kalinya.

Kegunaan RPS dan PSR

RPS dan PSR memiliki fungsi, berikut kegunaannya:

Kegunaan RPS

RPS menilai seberapa besar pendapatan yang dihasilkan dari satu lembar saham yang dimiliki investor.

Fungsi utama RPS adalah memberikan penilaian baik atau tidaknya finansial perusahaan. Semakin meningkatnya nilai RPS, semakin baik, karena setiap satu lembar sahamnya menghasilkan pendapatan yang lebih besar.

Kegunaan PSR

PSR digunakan untuk menilai harga saham perusahaan. Penilaian tersebut dibandingkan dengan perusahaan di industry sejenis. Apakah sahamnya mahal (overvalued) atau murah (undervalued).

Semakin tinggi nilai PSR, semakin mahal (overvalued) harga saham tersebut. Karena nilai price > sales atau harganya melebihi kinerja perusahaan.

Apabila nilai price < sales maka saham murah (undervalued) dan harga sahamnya berpotensi untuk naik dan menguntungkan investor.

Cara Valuasi Saham dengan PBVR dan BVPS

Pada umumnya untuk dapat mengevaluasi mahal/murahnya saham, dapat menggunakan PSR. Caranya bisa melihat PSR Band.

PSR Band

PSR Band artinya adalah analisis saham menggunakan PSR yang serupa yang dikelompokkan ke dalam “band” atau kategori tertentu.

PSR PWON

PSR PWON Sumber: Stockbit.com

Berdasarkan PSR band, PSR PWON saat ini 3,35x jika dibandingkan nilai PSR PWON selama satu tahun terakhir berada di bawah rata-rata (mean) 3,56x.

Artinya nilai saham PWON saat ini dibandingkan dirinya sendiri selama satu tahun harga sahamnya murah.

PSR BSDE

PSR BSDE Sumber: Stockbit.com

Berdasarkan PSR band, PSR BSDE saat ini 2,26x jika dibandingkan nilai PSR BSDE selama satu tahun terakhir berada di atas rata-rata (mean) 2,07x.

Artinya nilai saham BSDE saat ini dibandingkan dirinya sendiri selama satu tahun sahamnya mahal.

Perbadingan PSR PWON dan BSDE

Jika dibandingkan, nilai PSR PWON saat ini 3,35x dan PSR BSDE saat ini 2,26x dalam satu jenis industri yang sama yaitu properti maka harga saham PWON dihargai lebih mahal dibandingkan dengan BSDE.

Anda dapat menghubungi Wealth Advisor Moduit untuk mendapatkan rekomendasi investasi saham.

Cara Mendaftar Menjadi Klien Wealth Management

PT Moduit Digital Indonesia adalah perusahaan penasihat investasi di bawah OJK (Surat Keputusan: KEP-30/D.04/2019).

Moduit Beyond adalah layanan prioritas dari Moduit yang menyediakan pengelolaan wealth protection and preservation. Anda akan ditangani oleh wealth advisor dengan pengalaman lebih dari 15 tahun di industri.

Anda dapat mulai menjadi klien Moduit Beyond, dengan mengisi formulir dan berinvestasi mulai dari Rp1 M. Sebagai nasabah Moduit Beyond, Anda akan mendapatkan banyak benefit seperti:

• Advisor pribadi
• Produk-produk keuangan yang terkurasi
• Akses pertama untuk produk & servis baru yang diluncurkan
• Laporan harian mengenai pasar
• Call center prioritas
• Akses lounge yang eksklusif
• Hadiah akhir tahun

Anda dapat menjadi klien Moduit Beyond dengan menghubungi kami di formulir ini atau menghubungi wealth advisor Moduit Beyond.