Return On Investment menunjukkan seberapa baik kinerja suatu investasi, baik dari Capital Gain, Dividen dan Interest Rate. Apa saja bagian dari ROI?

Pengertian Return On Investment (ROI)

Return On Investment (ROI) merupakan ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi efisiensi atau profitabilitas investasi.

ROI mengukur jumlah pengembalian atas investasi tertentu, terhadap biaya investasi. ROI digunakan untuk membadingkan secara apple to apple suatu investasi.

ROI dinyatakan dalam bentuk persentase (%) dengan rumus: ROI = (Net Profit / Cost Of Investment) x 100%

Nilai ROI positif artinya total seluruh biaya investasi dapat dikembalikan (proyek/investasi menguntungkan).

Nilai ROI negatif artinya pendapatan yang diperoleh tidak dapat menutup biaya investasi (proyek/investasi tidak menguntungkan).

Contoh perhitungan ROI: Samuel menginvestasikan 500 juta pada pada saham ABCD. Tahun depan saham ABCD dijual pada dan mendapatkan keuntungan sebsar 600 juta.

Maka perhitungan ROI-nya adalah: = (600-500) / 500 x 100% = 20%

Seandainya Samuel menginvestasikan uangnya di saham ABCD, ROI (keuntungan) yang diperoleh 20%.

ROI Perusahaan Terbuka

Tidak seperti contoh perhitungan ROI, ROI untuk perusahaan terbuka dihitung menggunakan rasio ROE (Return On Equity) dan ROA (Return On Asset) yang diperoleh melalui data di neraca dalam laporan keuangan perusahaan.

ROE dihitung dengan membagi laba bersih setelah pajak / ekuitas sedangkan ROA dihitung dengan membagi laba bersih setelah pajak / asset.

• Jika nilai investasi hanya berasal dari ekuitas perusahaan, maka ROI = ROE
• Jika nilai investasi hanya berasal dari asset perusahaan (ekuitas + liabilitas), maka ROI = ROA

ROI tidak terkait langsung dengan harga saham perusahaan. Namun ROI merupakan salah satu nilai yang diperhatikan investor dalam memilih saham selain EPS (Earning Per Share),

Dengan ROI positif atau semakin besar maka perusahaan tersebut berpotensi memberikan keuntungan yang besar bagi investor.

Faktor Yang Memengaruhi Nilai ROI

Berikut beberapa faktor yang dapat memengaruhi nilai ROI:

• Siklus perputaran dari operating asset, efektifitas perusahaan dalam menggunakan asetnya untuk berproduksi dapat terlihat dalam perputaran operating asset yang mengahasilkan laba.
• Profit margin, yaitu rasio laba terhadap penjualan. Semakin besar rasionya semakin besar profitnya maka nilai ROI yang dihasilkan juga semakin besar.

Selain nilai ROI yang dapat digunakan untuk menilai profitabilitas perusahaan. Berikut juga beberapa faktor yang dapat investor pertimbangkan dalam menilai potensi keuntungan yang akan diperoleh ketika membeli saham perusahaan.

Pengertian Dan Cara Menghitung Capital Gain

Capital gain merupakan keuntungan yang diperoleh dari adanya selisih jual beli saham.

Misalnya per tanggal 5 Januari Jeni berinvestasi 10 lot (1 lot = 100 lembar) saham BBNI dengan harga saham Rp5.250 per lembar. Jeni berinvestasi Rp5.250.000 (10 lot x 100 lembar x 5.250).

Jika setahun kemudian, harga saham BBNI menjadi Rp 6.000 per lembar, berarti potensi keuntungan (return) yang diperoleh = 10 lot x 100 lembar x Rp6.000 = Rp6.000.000

Keuntungan (return) = Rp5.500.000 – Rp5.250.000 = Rp250.000 (14,2%)

Jadi Jeni memperoleh keuntungan sebesar 14,2% dari investasi sahamnya selama satu tahun.

Pengertian dan Cara Menghitung Dividend

Dividen adalah bagian dari laba yang dibagikan perusahaan kepada pemegang saham dengan besaran yang telah ditetapkan oleh direksi dan disahkan dalam rapat pemegang saham.

Pembagian Dividen saham dapat juga disebut dividen yield. Dividen Yield mencerminkan perbandingan antara dividen yang dibayarkan dengan harga saham pada tanggal ex date.

Berikut contoh Dividen PT TLKM.

Dividen tahunan PT TLKM Sumber: RTI Business

Dividen PT TLKM 2022 IDR 167,5987, artinya di tahun 2022 PT TLKM membagikan Rp167,5987 di setiap lembar sahamnya.

Misalnya Jeni memiliki 10 lot saham TLKM (1.000 lembar saham) pada harga rata-rata Rp3.800 per lembar maka Jeni:

Mendapatkan dividend sebesar = Rp167,5987 x 1.000.000 = Rp167.598,7

Dibandingkan dengan modalnya (ROI) dari dividen adalah = Rp167.598,7 / (3.800 x 10 lot x 100 lembar) = 4,410%

Pengertian Interest Rate

Interest Rate atau suku bunga adalah biaya yang dibebankan oleh pemberi pinjaman (lender atau kreditur) kepada peminjam (borrower atau debitur).

Suku bunga ditetapkan berdasarkan persentase jumlah dana yang dipinjam. Di Indonesia, interest rate yang menjadi acuan adalah suku Bunga Bank Indonesia, yaitu BI-7 Day Reverse Depo Rate (BI7DRR) nilainya 6%.

Dahulu suku bunga Bank Indonesia yang digunakan adalah BI Rate. Besarnya suku bunga BI dapat berubah-ubah sesuai kebijakan Bank Indonesia.

Angka BI Rate merupakan angka maksimal yang ditetapkan BI agar bank dan penyedia kredit tidak menetapkan bunga terlalu tinggi kepada nasabah.

Tipe-Tipe Interest Rate

• Bunga tetap (fixed rate), bunga pinjaman akan tetap tanpa adanya potensi kenaikan.
• Bunga mengambang (floating rate), bunga pinjaman fleksibel mengikuti interest rate nasional (BI Rate).

Faktor yang memengaruhi interest rate

• Kebijakan bank, setiap bank memiliki kebijakan terkait jumlah bunga.
• Besaran pinjaman, semakin besar pinjaman, umumnya beban yang dibebankan semakin tinggi.
• Tenor, semakin singkat tenor atau jangka waktu cicilannya umumnya bunganya semakin ringan.
• Pekerja dan jumlah penghasilan, pekerja dengan status karyawan kontrak/tetap akan dikenai bunga pinjaman yang berbeda.

Cara Cek Capital Gain, Dividen, dan Interest Rate

Untuk mendapatkan informasi pergerakan harga dan dividen dapat diakses di website resmi perusahaan / emiten. Sedangkan interest rate dapat diakses di situs resmi Bank Indonesia.

Anda dapat menghubungi Wealth Advisor Moduit untuk mendapatkan rekomendasi investasi.

Cara Mendaftar Menjadi Klien Wealth Management PT Moduit Digital Indonesia adalah perusahaan penasihat investasi di bawah OJK (Surat Keputusan: KEP-30/D.04/2019).

Moduit Beyond adalah layanan prioritas dari Moduit yang menyediakan pengelolaan Wealth protection and preservation. Anda akan ditangani oleh wealth advisor dengan pengalaman lebih dari 15 tahun di industri.

Anda dapat mulai menjadi klien Moduit Beyond, dengan mengisi formulir dan berinvestasi mulai dari Rp1 M. Sebagai nasabah Moduit Beyond, Anda akan mendapatkan banyak benefit seperti:

• Advisor pribadi
• Produk-produk keuangan yang terkurasi
• Akses pertama untuk produk & servis baru yang diluncurkan
• Laporan harian mengenai pasar
• Call center prioritas
• Akses lounge yang eksklusif
• Hadiah akhir tahun

Anda dapat menjadi klien Moduit Beyond dengan menghubungi kami di formulir ini atau menghubungi wealth advisor Moduit Beyond.