Reksa dana Syariah adalah jenis investasi reksa dana yang menganut prinsip dasar Syariah. Bagaimana keuntungan dan manfaat Reksa Dana Syariah?

Definisi Reksa Dana Syariah

Berdasarkan Fatwa MUI No. 20/DSN/-MUI/IV/2001

Reksa Dana Syariah adalah Reksa Dana yang beroperasi menurut ketentuan dan prinsip Syari'ah Islam, baik dalam bentuk akad antara pemodal sebagai pemilik harta (sahib almal/Rabb al Mal) dengan Manajer Investasi sebagai wakil shahib al-mal, maupun antara Manajer Investasi sebagai wakil shahib al-mal dengan pengguna investasi.

Mudharabah/qirad adalah suatu akad dimana seseorang memberikan hartanya kepada orang lain untuk dikelola dengan ketentuan bahwa kentungan yang diperoleh (darihasil pengelolaan tersebut) dibagi antara kedua pihak, sesuai dengan syarat-syarat yang disepakati oleh kedua belah pihak, sedangkan kerugian ditanggung oleh shahib al-mal sepanjang tidak ada kelalaian dari mudharib.

Contoh Reksa Dana Syariah

Berikut ini contoh ringkasan Reksa Dana / fund fact sheet Reksa Dana Indeks, dengan produk TRIM Syariah.

Sumber: Fund Fact Sheet Reksa Dana TRIM Syariah trimegah-am.com

Pada bagian atas ringkasan Reksa Dana terdapat nama produk (Fund Fact Sheet TRIM SYARIAH), nama manajer investasi (Trimegah Asset Management).

Beberapa ringkasan Reksa Dana biasanya menyebutkan jenis Reksa Dana, dalam contoh ini adalah Saham

Ringkasan Reksa Dana biasanya berisi mengenai profil manajer investasi, tujuan investasi, risiko investasi, klasifikasi risiko, informasi Reksa Dana, biaya investasi, kebijakan investasi, alokasi asset dan posisi asset terbesar (top holding).

Berdasarkan ringkasan Reksa Dana Indeks, disebutkan alokasi aset saham 92,43%, obligasi 5,02% dan lainnya 2,52%.

Anda dapat memperhatikan top holding (%) dari dana kelolaan berada di Reksa Dana Saham

Informasi penting berikutnya adalah kinerja Reksa Dana, khususnya kinerja YTD (year to date) atau sejak awal tahun.

Jika Anda ingin berinvestasi Reksa Dana silakan hubungi wealth advisor Moduit

Jenis-Jenis Reksa Dana Syariah

Berikut beberapa jenis dari Reksa Dana Syariah:

Reksa Dana Pasar Uang Syariah

Reksa Dana Pasar Uang Syariah merupakan jenis Reksa Dana yang produknya berisikan investasi pasar uang Syariah dalam negeri.

Reksa Dana Pendapatan Tetap Syariah

Reksa Dana Pendapatan Tetap Syariah merupakan jenis Reksa Dana yang produk investasinya paling sedikit 80% produknya dikelola dalam bentuk efek Syariah pendapatan tetap.

Reksa Dana Campuran Syariah

Reksa Dana Campuran Syariah merupakan jenis Reksa Dana yang produk investasinya berada pada efek ekuitas/saham pendapatan tetap dan pasar uang dalam negeri dengan jumlah tidak melebihi 79% nilai aktiva bersih.

Reksa Dana Saham Syariah

Reksa Dana Saham Syariah merupakan jenis Reksa Dana yang produk investasinya paling sedikit 80% produknya dikelola dalam bentuk efek Syariah berupa ekuitas/saham.

Keuntungan dan Manfaat Reksa Dana Syariah

Reksa Dana mempu menghasilkan keuntungan dari adanya selisih perbedaan harga capital gain.

Cara menghitung keuntungan investasi Reksa Dana sebagai berikut: Misalnya Joy berinvestasi sebesar Rp3.000.000 pada Reksa Dana Campuran A dengan harga NAB Rp1.000 per unit.

Maka Joy mendapat unit penyetaraan sebanyak = Rp3 juta / Rp1.000 per unit = 3.000 unit

Jika setahun kemudian, harga NAB menjadi Rp1.050 per unit, berarti potensi keuntungan (return) yang diperoleh = 3.000 unit x Rp1.050 = Rp3.150.000

Keuntungan (return) = Rp3.150.000 – Rp3.000.000 = Rp150.000 (5%)

Risiko Investasi Reksa Dana Syariah

Risiko Unsistematis dalam Investasi Reksa Dana Syariah

Risiko unsistematis adalah risiko yang berasal dari faktor-faktor pemilihan produk Reksa Dana Syariah dan perusahaan asset management yang mengelola Reksa Dana.

Contoh risiko unsistematis: Risiko unsistematis adalah risiko yang berasal dari faktor-faktor pemilihan produk Reksa Dana Syariah dan perusahaan asset management yang mengelola Reksa Dana.

Contoh risiko unsistematis:

Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan

Reksa Dana Syariah bisa mengalami kenaikan atau penurunan harga, yang akan mempengaruhi nilainya.

Contoh:

Perhatikan grafik kinerja bulanan di atas, masih ada kenaikan atau penurunan.

Cara memitigasi risikonya adalah dengan melakukan review investasi secara berkala. Anda dapat menggunakan layanan wealth advisor Moduit untuk melakukan review investasi secara berkala.

Risiko Likuiditas

Risiko likuiditas terjadi jika:

• Maksimal waktu maksimal pencairan Reksa Dana Campuran adalah T+7 (7 hari kerja). Umumnya Reksa Dana Syariah bisa dicairkan dalam waktu 1 - 2 hari kerja (Sabtu, Minggu dan tanggal merah tidak dihitung).
• Anda ingin mencairkan dengan mendapatkan keuntungan tertentu. Bisa jadi harga saat ini sedang turun.

Cara memitigasi risikonya adalah lakukan manajemen investasi, perkiraan kapan uang tersebut akan dicairkan (jangan mendadak).

Risiko Wanprestasi

Risiko wanprestasi terjadi jika manajer investasi salah melakukan pengelolaan, misal membeli surat utang dengan jatuh tempo lebih dari 1 tahun.

Cara memitigasi risikonya adalah pilih manajer investasi yang sudah berpengalaman dan memiliki track record yang bagus.

Risiko Pembubaran dan Likuidasi

Risiko pembubaran atau likuidasi terjadi jika produk Reksa Dana melakukan pelanggaran fatal, misal “menjanjikan return FIXED”.

Berdasarkan peraturan OJK tentang Pedoman Perilaku Manajer Investasi No 17/POJK.04/2022 pasal 12 angka 1, huruf b poin 7 disebutkan:

Pasal 12

1. Dalam mengelola portofolio investasi untuk kepentingan Produk Investasi, Manajer Investasi, anggota dewan komisaris, anggota direksi, anggota Komite Investasi, anggota Tim Pengelola Investasi, dan/atau pegawai Manajer Investasi dilarang:

memberikan manfaat kepada nasabah dan/atau Pihak lain yang: 7. bertujuan untuk menjanjikan imbal hasil tingkat penghasilan tertentu dan/atau hal yang setara yang akan diperoleh nasabah.

Cara memitigasi risikonya adalah pilih manajer investasi yang sudah berpengalaman dan memiliki track record yang bagus.

Risiko Sistematis dalam Investasi Reksa Dana Syariah

Risiko sistematis adalah risiko yang berasal dari faktor-faktor makro atau kondisi ekonomi suatu negara.

Contoh risiko sistematis:

Risiko Perubahan Politik, Ekonomi dan Peraturan Perpajakan

Saat ini Reksa Dana Syariah bukan termasuk obyek pajak, sehingga KEUNTUNGAN REKSA DANA, tidak dikenai pajak.

Risiko Fluktuasi nilai Tukar atau Tingkat Suku Bunga

Risiko fluktuasi nilai tukar tidak akan berpengaruh, jika Reksa Dana Syariah dan asset di dalamnya menggunakan mata uang Rupiah.

Risiko tingkat bunga akan memengaruhi secara tidak langsung. Pada saat bunga acuan turun, biaya pinjaman akan menurun dan mendorong perusahaan untuk ekspansi dan kenaikan laba bersih. Dalam jangka Panjang, kenaikan laba bersih mengakibatkan harga Syariah perusahaan meningkat.

Menurunnya risiko tingkat bunga juga membuat investasi deposito menjadi kurang menarik, sehingga investor mencari alternatif lain yakni pasar modal. Meningkatnya permintaan dalam bursa Syariah, berdampak pada kenaikan harga Syariah.

Cara Mendaftar Menjadi Klien Wealth Management

PT Moduit Digital Indonesia adalah perusahaan penasihat investasi di bawah OJK (Surat Keputusan: KEP-30/D.04/2019).

Moduit Beyond adalah layanan prioritas dari Moduit yang menyediakan pengelolaan Wealth protection and preservation. Anda akan ditangani oleh wealth advisor dengan pengalaman lebih dari 15 tahun di industri

Anda dapat mulai menjadi klien Moduit Beyond, dengan mengisi formulir dan berinvestasi mulai dari Rp1 M. Sebagai nasabah Moduit Beyond, Anda akan mendapatkan banyak benefit seperti:

• Advisor pribadi
• Produk-produk keuangan yang terkurasi
• Akses pertama untuk produk & servis baru yang diluncurkan
• Laporan harian mengenai pasar
• Call center prioritas
• Akses lounge yang eksklusif
• Hadiah akhir tahun

Anda dapat menjadi klien Moduit Beyond dengan menghubungi kami di formulir ini atau menghubungi wealth advisor Moduit Beyond.